Stock Trader

Po przeczytaniu kilku artykułów na temat tworzenia systemu inwestycyjnego, postanowiłem stworzyć swój własny.

Budowa każdej strategii zaczyna się od określenia celu. Moim celem inwestycyjnym jest uzyskanie stopy zwrotu wyższej niż oprocentowanie lokat bankowych, powiedzmy 5% netto powyżej inflacji.

Moja strategia inwestycyjna opiera się na dywersyfikacji portfela pomiędzy różne instrumenty: lokaty, akcje, social lending, złoto, waluty itp, oraz zmianę wagi danego instrumentu (jako procent zainwestowanego kapitału) w zależności od nastrojów na danym rynku (np. w razie bessy na giełdzie zwiększanie zaangażowania w pozostałe instrumenty). Podczas hossy na rynku akcji chciałbym pogłębić swoją wiedzę teoretyczną na temat kontraktów i opcji, aby wykorzystać ją w praktyce w czasie rynku niedźwiedzia i grać na spadki. Kolejnym krokiem być może będzie zapoznanie się z rynkiem forex.

Jeśli chodzi o strategię dotyczącą inwestycji giełdowych, to składa się ona z czterech elementów:

• wybór spółki;
• moment wejścia;
• moment wyjścia;
• zarządzanie kapitałem.

Wyboru spółki dokonam w oparciu o analizę fundamentalną, natomiast momentu zakupu i sprzedaży – o techniczną. Jako że nie mam czasu na siedzenie przed monitorem w czasie sesji, oceny sytuacji będę dokonywać raz dziennie, na podstawie wykresów dziennych oraz tygodniowych.

Wybór spółki. Na początek zamierzam inwestować głównie w duże spółki (głównie WIG20), oraz znane i rozwojowe branże.  Warren Buffett mawia, że nie zainwestowałby w branżę, której nie rozumie. Z kolei niektórzy polecają inwestowanie w spółkę, której jesteśmy klientem, lub której produkty kupilibyśmy. Wyboru spółki zamierzam dokonywać głównie poprzez porównanie C/WK spółek w branży w celu wyboru tych najbardziej niedowartościowanych.  Kolejnym etapem będzie ocena wskaźników zwrotu z kapitału (ROC) oraz zadłużenia. W ten sposób wybiorę kilka do kilkunastu spółek do obserwacji i będę czekać na odpowiedni…

Moment wejścia. Wbrew pozorom oraz temu co myślą “łapacze dołków”, odpowiednie wybranie momentu zakupu akcji nie gwarantuje sukcesu inwestycyjnego. Moja strategia opiera się na wykorzystywaniu średnioterminowych (od kilku tygodni do kilku miesięcy) trendów rynkowych oraz podążanie za nimi (jest to znacznie bezpieczniejsze od wyprzedzania trendu, czyli próby zgadywania w którą stronę podąży rynek). W tym celu wykorzystam oczywiście linie trendu (sygnałem kupna będzie przełamanie), kanały (wybicie),  średnie ruchome SMA 100 na wykresach dziennych oraz 45 na tygodniowych (przecięcie średniej przez wykres), oraz wskaźnik wykupienia/wyprzedania MACD.

Moment wyjścia. Jest on najważniejszym elementem strategii inwestycyjnej. Zgodnie z zasadą gry z trendem, w przypadku jego odwrócenia zamknę pozycję. Podobnie w przypadku błędnego rozpoznania trendu, gdy rynek podąży w niewłaściwą stronę, nie będę się z nim kłócić i grzecznie zamknę pozycję. Rynek zawsze ma rację, a w przypadku niewielkiego kapitału jakim dysponuję priorytetem powinna być jego ochrona i szybkie cięcie strat. Podobnie jak w przypadku momentu wejścia, będę korzystał ze średnich ruchomych (sprzedaż w przypadku przecięcia), linii trendu (wyłamanie) oraz MACD, oraz dodatkowo poziomów wsparcia. W celu zabezpieczenia pozycji będę stosować ruchomy stop loss, nie większy niż 5% jej wielkości.

Zarządzanie kapitałem. Zgodnie z zasadą dywersyfikacji, zamierzam inwestować nie więcej niż 50% mojego kapitału “giełdowego” w jedną spółkę. Z dywersyfikacją jednak nie można przesadzić, gdyż codziennie obserwując sytuację kilkunastu spółek możemy się szybko pogubić, dlatego maksymalna ilość spółek w które zainwestuję jednocześnie nie przekroczy 5.

Jestem sceptycznie nastawiony do uśredniania w dół, dlatego moja strategia nie zakłada stosowania tej metody. W przypadku spadków powinien zadziałać stop loss.

Mam nadzieję, że stosowanie tego systemu przyczyni się do większej konsekwentności w moich inwestycjach oraz poprawienia stopy zwrotu.

A jaka jest Twoja strategia inwestycyjna?

Brak podobnych wpisów.